Верховенство предпринимательского риска
Содержание
Каких только рисков нет в деловой сфере. Их великое множество, и все они заслуживают пристального внимания человека, являющегося вдохновителем и автором своего бизнеса. Предпринимательский риск служит основой для осмысления и развертывания системы управления рисками независимо от организационно-правовой формы субъекта хозяйствования и масштабов его деятельности. Данный вид риска нетрудно спутать с другими угрозами, с которыми сталкивается предприниматель. Именно поэтому имеет смысл остановиться и поразмышлять о некоторых сторонах управленческой категории, столь значимой для успеха проекта любого масштаба.
Сущность предпринимательства и сопутствующего риска
Предпринимательский риск как понятие не может быть отделен от самой природы предпринимательской деятельности. Предпринимательство изначально имеет адресную идентификацию в лице гражданина, единолично или совместно с другими людьми начинающего бизнес как самостоятельное и рискованное дело. Это начинание по Й. Шумпетеру основывается на поисковой, творческой и инновационной деятельности активных, целеустремленных людей. И я преднамеренно акцентирую внимание на личностном факторе предпринимательства, поскольку без лидирующей позиции одного единственного человека, хотя рядом может быть множество людей, предприимчивое действие не состоятельно.
Сказанное означает, что самостоятельный предприниматель, вдохновившись на начало бизнес-проекта, одновременно принимает на себя всю совокупность рисков, могущих помешать его жизнеспособности. Далее часть рисков может быть передана, однако важен именно первый момент, когда человек становится тверд в своем намерении действовать. Ниже представлено определение предпринимательской деятельности в интерпретации ГК РФ. Форм ведения такой деятельности принципиально две: индивидуальное предпринимательство и в результате учреждения юридических лиц.
Понятие риска в предпринимательстве предполагает возможность особого события в результате принятия решения, из-за которого предприниматель теряет полностью или частично свои ресурсы, недополучает ожидаемый уровень доходности или вынужден нести дополнительные финансовые и материальные расходы. При этом не имеет значения, кто принимает рискованное решение: он сам или уполномоченное им лицо (наемный руководитель компании). В условиях бизнеса избежать риска невозможно, однако важно обеспечить принятие решений по критериям, учитывающим интерес предпринимателя.
В силу предложенной вашему вниманию позиции сущность предпринимательского риска заключена в решении, которое всегда персонифицировано. Предпринимательский риск по существу идентичен риску деловому. Однако последнее явление должно рассматриваться несколько шире вероятных затруднений и угроз, с которыми сталкивается предприниматель. Данное обстоятельство связано с несколькими причинами.
- Деловой риск может не иметь прямую связь с извлечением прибыли, если субъектом деятельности является учреждение или некоммерческая организация, в то время как предпринимательский риск всегда ориентирован на прибыль.
- Риск, связанный с предпринимательством, однозначно вызван творческим и инновационным подходом предпринимателя, в то время как риски деловой активности могут не иметь под собой никакой новации.
- Риск предпринимателя носит более субъективный характер, чем деловой. Например, оборонное предприятие несет свои деловые риски, но предпринимателя за ним не стоит.
Виды риска в предпринимательстве
Данный материал во многом тесно перекликается со статьями, посвященными сущностным аспектам понятия риска в бизнесе и классификации основных видов рисков деловой сферы. Все, что там изложено, в полной мере относится и к риску предпринимательского проекта, однако с учетом специфики предпринимательства как особого института общественной жизни, небольшие отличия все же имеются. Во-первых, отношение данного риска к доходности (прибыльности) имеет линейный характер зависимости. Во-вторых, особая роль лидера, предпринимателя, повышает роль субъективного фактора по сравнению с объективной стороной рисков бизнес-проекта. Классификация предпринимательских рисков, полагаю, должна учитывать данные обстоятельства.
Понятие субъекта предпринимательской деятельности имеет двойственную природу восприятия. С одной стороны, гражданское законодательство и правила делового оборота под ним понимают либо индивидуального предпринимателя, либо коммерческую организацию в той или иной организационно-правовой форме. С другой сущностной стороны, за этим понятием стоит личность предпринимателя в любом случае. И этой личности присущи субъективные черты, накладывающие отпечаток на весь бизнес. Системная оценка личностных качеств предпринимателя может многое рассказать о потенциальных рисках его деловой активности и помочь увидеть специфические виды предпринимательского риска. Рассмотрим отдельные аспекты личности бизнесмена.
- Интеллектуальный аспект. Он делится на две основные части: владение знаниями и способность перерабатывать поступающую информацию, делать на ее основании правильные выводы. В современных условиях успех бизнеса напрямую зависит от компетентности бизнесмена, его методичности и склада ума.
- Физический аспект. Данная сторона оценки качеств предпринимателя также делится на два момента: имеется в виду его работоспособность, выносливость, физическое здоровье и, кроме того, уровень его благосостояния для успешного начала своего дела.
- Психологический аспект. Один из решающих моментов и для ведения дела, и для управления рисками кроется в психологии предпринимателя. Уровень выдержки, эмоциональной устойчивости, воля, наконец, психологическое отношение к риску – во многом определяют виды предпринимательских рисков, с которыми приходится сталкиваться компании и соответствующие методы управления.
В предыдущих материалах на подобную тему вы обнаружите все основные классификации риска в бизнесе, поэтому я не счел необходимым их повторять. Выше приведена классификация предпринимательских рисков с учетом особого веса субъективных факторов, влияющих на их возникновение и минимизацию. Безусловно, рассматривая данный вид риска, нужно воспринимать его в контексте субъективно-объективной категории. Риск этот вызван не только неопределенностью и непредвиденными обстоятельствами, но и конкретными действиями предпринимателя.
Управление рисками в предпринимательстве
Осмысляя риск предпринимательской деятельности, важно понимать, с какого уровня происходит идентификация и управления рисками. В России хотя бы начали говорить с высоких трибун о снижении предпринимательских рисков в интересах национальной экономики. Кроме того, грамотный предприниматель всегда диверсифицирует свои риски не только как бизнесмен, но и как человек с обычными ценностями: семья, здоровье, личное развитие. Наконец, основную долю в управлении риском занимает организация риск-менеджмента как компонента управленческой системы.
Обзорно рассмотрим основные моменты технологии и организации управления рисками в компании, которая уже продвинута в регуляризации менеджмента. Управление предпринимательскими рисками зиждется на «трех китах»: «выявить», «оценить» и «уменьшить», которые и определяют методологическую последовательность ее реализации. Технология управления строится в двенадцать этапов.
- Формулирование целей и задач по выявлению основных факторов риска.
- Выявление факторов риска.
- Анализ предпринимательского риска по факторам.
- Оценка предпринимательского риска.
- Анализ полученных вариантов оценки.
- Выбор стратегии управления.
- Планирование тактики регулирования с опорой на избранные методы управления предпринимательскими рисками.
- Разработка программы действия по минимизации установленных угроз.
- Учет личностных аспектов в момент принятия решений, несущих угрозы рисковых событий.
- Организационные мероприятия по реализации программы – минимизация риска.
- Контроль выполнения мероприятий программы.
- Оценка и анализ полученных результатов по принятым решениям.
Организация управления рисками определяется функциями, задачами, методами, процессами, регламентами и т.д. Различают четыре основные функции предпринимательского риска: инновационную, защитную, регулятивную и аналитическую. Эти же функции транслируются и на управление. Главная задача риск-менеджмента относительно предпринимательского интереса состоит в минимизации вероятности угроз до допустимого уровня. Методологический базис состоит из разделов:
- методы оценки предпринимательского риска;
- методы факторного анализа;
- методы минимизации вероятности неблагоприятных событий;
- методы оценки и анализа результатов рисковых решений.
Методы минимизации вероятности угроз в ходе управления риском включают: уклонение, передачу, локализацию, распределение и компенсацию риска. Действенным способом снижения является такая форма передачи, как страхование предпринимательских рисков. Кризисные события нашей экономики нанесли серьезный удар по возможностям использования данного метода, но, тем не менее, до сих пор страхование предпринимательских рисков остается самым применяемым предпринимателями для ситуаций возникновения наиболее опасных угроз.
Статистические методы анализа риска
Среди методов анализа предпринимательского риска выделяют качественные и количественные его виды. В самом начале, когда факторы риска выявляются и идентифицируются, используются качественные методы. Затем, когда риск идеи и замысла определен и первично проанализирован, есть возможность приступить к количественной оценке и анализу риска. Состав основных методов, применяемых для оценки и анализа на следующем большом этапе, представляется вашему вниманию ниже. Данный блок работы выполняет следующую задачу – произвести оценку вероятности неблагоприятных событий и проанализировать их связь с финансовым благополучием компании.
Исследование статистики потерь, которые возникали при принятии аналогичных решений, при идентичных ситуациях в подобных видах деятельности определяет виды и формы статистических методов анализа. Кроме этого, анализ предпринимательского риска на уровне статистики использует установление частотности проявления ущерба, иных потерь и на этой основе прогнозирует вероятность наступления неблагоприятных событий. В настоящей группе методов применяются следующие показатели, с помощью которых выполняется оценка степени риска.
- Дисперсия.
- Среднеквадратическое отклонение.
- Коэффициент вариации.
Представленные показатели для расчета используют параметры среднего ожидаемого значения и изменчивость (вариабельность) предполагаемого результата. Финансовый результат деятельности, как правило, имеет множество вероятных вариантов реализации. Если определить его средневзвешенное значение по вероятности возникновения доходности, то мы получим среднее ожидаемое значение. Оно играет инструментальную роль для дальнейшего расчета «колеблемости» вероятного результата в форме дисперсии или среднеквадратического отклонения. Формула среднего ожидаемого результата вместе с формулой дисперсии представлена далее.
Финансовый риск удобен для оценки угроз предпринимательской деятельности в силу высокой степени оцифровки и статистической приемлемости. В рамках данного вида оценивать индивидуальный риск (например, по прибыли, по выручке и т.д.) достаточно эффективно, применяя среднеквадратическое отклонение. Его значение формируется в тех же единицах измерения, что и варьируемый, исследуемый признак. Показатели дисперсии и среднеквадратического отклонения демонстрируют абсолютную «колеблемость» рассматриваемого параметра.
Относительным показателем является коэффициент вариации, который позволяет установить размер риска в случае, когда значения показателей среднего ожидаемого значения распределяются в совокупности возможных параметров. Коэффициент вариации дает возможность производить сравнение колеблемости признаков, которые выражены в различных единицах измерения, применяя качественный анализ на основе разработанных референтных значений (обратите внимание на таблицу, представленную ниже).
Использование критерия левериджа
Финансовый и операционный риски занимают весомое место в оценке вероятности угроз предпринимательской деятельности. Менеджмент компании использует такие показатели анализа, как операционный и финансовый леверидж, которые с успехом могут быть применены к оценке соответствующих рисков. Комплексная характеристика предпринимательского риска обеспечивается благодаря получению картины соотношения доходности, ликвидности и риска.
Операционный рычаг (леверидж) раскрывает потенциальную возможность влияния на финансовый результат до момента вычета налогов и банковских процентов за счет изменения структуры затрат и объемов реализации. Показатель рассчитывается как отношение темпа приращения валовой прибыли к темпу прироста выручки. Для целей оценки предпринимательского риска нас интересует операционный рычаг с позиции его факторного расчета, поэтому далее приводится развернутая формула данного показателя.
Если операционный леверидж обладает высокими значениями, то это означает, что даже незначительное увеличение объемов продаж может существенно изменить валовый доход в сторону роста. Настоящий показатель оценивает риск с позиции активов компании. Связь размеров и структуры пассивов с чистой прибылью характеризуется другим параметром, именуемым финансовым левериджем. Финансовый рычаг определяется как отношение темпа изменения прибыли после налогообложения и вычета процентов (чистой прибыли) к темпу валового дохода. Данное отношение демонстрирует процент изменения показателя чистой прибыли, если прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам отклонится на 1% от исходного значения. Как и в случае с DOL, нас интересует факторная модель финансового левериджа.
Формула критерия финансового рычага показана выше вместе с выражением комбинированного левериджа, имеющего ключевое значение для определения уровня предпринимательского риска, присутствующего в компании. Операционный и финансовый рычаги, взаимодействуя друг с другом, могут оказывать мультиплицирующий эффект, вызывая подчас очень рискованную ситуацию, например, в условиях интенсивного роста обоих показателей. Комбинированный леверидж, отражая влияние динамики продаж на изменение чистой прибыли, характеризует совокупный предпринимательский риск компании и свидетельствует о ее жизнеспособности.
Мы рассмотрели вопрос о предпринимательском риске как фундаментальном, базовом риске, с которым сталкивается бизнесмен и на этапе принятия решения о начале бизнес-проекта, и в ходе принятия текущих управленческих решений. Предпринимательский риск имеет двойственную природу. Он во многом зависит от личности делового человека, его компетентности, характера и способностей. Ценностные ориентации предпринимателя реализуются посредством достижения того уровня доходности (прибыли), на которые он рассчитывает, вкладывая в дело силы и средства. Связь между доходностью и риском предпринимательской деятельности определяет доминирующую роль последнего среди всей совокупности угроз, которые руководство компании вынуждено отрабатывать, осуществляя управление.
(голосов: 4, средняя оценка: 4,75 из 5)
Загрузка...
